1.個人養老金年內有望進入實際運行

11月4日個人養老金配套政策密集出臺。人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會印發《個人養老金實施辦法》(人社部發〔2022〕70號)，財政部、國稅總局發布《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》(財政部稅務總局公告2022年第34號)，證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》(中國證券監督管理委員會公告〔2022〕46號)，中國證券登記結算有限責任公司發布《個人養老金基金行業平臺運作管理暫行辦法》(中國結算發字〔2022〕106 號)。另外，銀保監會就《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見；

(相關資料圖)

商業銀行、個人養老金產品發行和銷售機構已經就系統功能和產品設計進行準備，預計很快就能完成準備工作，這預示著今年個人養老金將進入實際運行。

財政部國稅總局的公告明確，“自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠”，結合《個人養老金實施辦法》第九條：“參加人可以按月、分次或者按年度繳費，繳費額度按自然年度累計，次年重新計算。”今年的稅收優惠額度如果不使用，到明年就不能延續使用了。為了廣大勞動者充分利用好優惠政策，個人養老金業務也要爭取投入實際運行。

2.先行城市參加社保的人群可以率先購買個人養老金

有兩個條件，一是需要參加人在個人養老金先行城市，二是需要參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險。

個人養老金先行城市名單，財政部國稅總局的公告中明確：由人力資源社會保障部會同財政部、稅務總局另行發布。對于上海市、福建省、蘇州工業園區等已實施個人稅收遞延型商業養老保險試點的地區，公告中直接明確了：自2022年1月1日起統一按照本公告規定的稅收政策執行。也就是說上海、福建省和蘇州工業園區中已經參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的人員，將可以直接開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶，并選擇符合自己風險承受能力的個人養老金產品。

3.個人養老金享受稅優非常便利

首先是參加人的繳費要取得稅收優惠憑證。個人向個人養老金資金賬戶的繳費，由個人養老金信息管理服務平臺出具扣除憑證作為扣稅憑據。

之后有兩種方式享受扣稅優惠，會極大地方便參加人購買個人養老金。方式一是當年預扣預繳方式，與之前上海福建等地個稅遞延型商業養老保險試點的做法類似，參加人將相關憑證提供給扣繳單位。扣繳單位應按照公告有關要求，為納稅人辦理稅前扣除有關事項。方式二是累計預扣法，預扣預繳個人所得稅勞務報酬所得的，其繳費可以選擇在當年預扣預繳或次年匯算清繳時在限額標準內據實扣除。這跟目前在個稅專項附加扣除的填報方式是一致的，即使當年沒有來得及填報，也可以在次年個人所得稅綜合所得年度匯算時填報。

方式一還需要參加人的扣繳單位協助辦理，還是有些麻煩的，而方式二會極大便利參加人享受稅收優惠，不再依賴所在單位的協助辦理。

4.購買個人養老金產品要先開立兩個戶

參加人首先需要開立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶是新事務，是個人參加個人養老金的唯一賬戶，開立程序非常便利。參加人通過全國統一的線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶，信息平臺是人力資源社會保障部組織建設的個人養老金信息管理服務平臺。信息平臺通過國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333APP等全國統一線上服務入口或者商業銀行等渠道，為參加人提供個人養老金服務，支持參加人開立個人養老金賬戶，查詢個人養老金資金賬戶繳費額度、個人資產信息和個人養老金產品等信息，根據參加人需要提供涉稅憑證。所以信息平臺就做到了一站式解決，極大便利了個人養老金的參加人。

其次參加人需要開立或指定本人唯一的個人養老金資金賬戶，個人養老金資金賬戶可以選擇一家商業銀行開立，也可以指定原有的資金賬戶。個人養老金資金賬戶與個人養老金賬戶綁定，為參加人提供資金繳存、繳費額度登記、個人養老金產品投資、個人養老金支付、個人所得稅稅款支付、資金與相關權益信息查詢等服務。

在開立個人養老金資金賬戶時，商業銀行可以核對參加人提供的由社會保險經辦機構出具的基本養老保險參保證明或者個人權益記錄單等相關材料，報經信息平臺開立個人養老金賬戶后，為參加人開立個人養老金資金賬戶，并與個人養老金賬戶綁定。

所以，只要開立好上述兩個戶，購買個人養老金的準備工作就完成了，后續就可以在個人養老金產品銷售機構選擇符合自己風險承受能力的產品了。

需要說明的是，個人養老金賬戶具有唯一性，一旦開立就不會變化。而個人養老金資金賬戶雖然有且只能有一個，但是可以變更的。《個人養老金實施辦法》明確：參加人可以在不同商業銀行之間變更其個人養老金資金賬戶。參加人辦理個人養老金資金賬戶變更時，應向原商業銀行提出，經信息平臺確認后，在新商業銀行開立新的個人養老金資金賬戶。

5.個人可以根據自己風險承受能力選擇合格產品并自由轉換

個人養老金產品有指定的范圍。個人養老金產品及其發行、銷售機構由相關金融監管部門確定(也就是證監會和銀保監會)，相關信息會在人社部的信息平臺和金融行業平臺同日發布。政策要求個人養老金產品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等基本特征，包括銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金四大類。

個人購買個人養老金，應先做風險測評，并購買不超過自己風險承受能力的產品。《個人養老金實施辦法》要求個人養老金產品銷售機構要以“銷售適當性”為原則，依法了解參加人的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力，做好風險提示，不得主動向參加人推介超出其風險承受能力的個人養老金產品。從國際經驗看，個人養老金產品中，公募基金占主要比例，其中目標日期基金因為可以隨著人們年齡的增長下調股票配置比例，符合人們年齡越大風險偏好逐步降低的特征，因此受到廣泛的歡迎。

《個人養老金實施辦法》也強調：參加人自主決定個人養老金資金賬戶的投資計劃，包括個人養老金產品的投資品種、投資金額等。同時在符合監管規則及產品合同的前提下，個人養老金產品銷售機構要支持參加人進行產品轉換。上述規定，充分保障了個人的權益，也便利了個人進行投資轉換。投資轉換的自由對個人是很重要的，因為參加個人養老金到領取時間很長。個人在不同的年齡段，風險偏好是不同的，因此可以隨著自己風險偏好的變化來調整個人養老金產品的選擇。

6.個人養老金產品應長期投資，政策要求長期考核、長期評價

個人養老金產品在退休或其他個別條件下才能領取，因此投資周期很長。個人養老金產品的四大類別，收益和風險特征各不相同，參加人需要有長期投資的意識，在安全穩健基礎上尋求長期收益的優化。

證監會文件也明確要求：基金管理人、基金銷售機構應當建立長周期考核機制，對個人養老金投資基金業務、產品業績、人員績效的考核周期不得短于 5 年。基金評價機構應當堅持長期評價原則，業績評價期限不得短于 5 年，不得使用單一指標進行排名或者評價，不得進行短期收益和規模排名。

7.政策鼓勵個人養老金長期領取，領取納稅由商業銀行代扣代繳

領取的條件與企業年金的規定一致，有四個情形可以領取：一是達到領取基本養老金年齡；二是完全喪失勞動能力；三是出國(境)定居；四是國家規定的其他情形(留了銜接未來政策的空間)。

可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。政策鼓勵參加人長期領取個人養老金。萬一參加人在領取完畢之前身故的，其個人養老金資金賬戶內的資產可以繼承。

納稅也非常方便，由商業銀行負責。財政部國稅總局公告中明確：個人按規定領取個人養老金時，由開立個人養老金資金賬戶所在市的商業銀行機構代扣代繳其應繳的個人所得稅。

(作者系李連仁海富通基金首席年金專家)

（文章來源：上海證券報）

標簽： 海富通基金