一天之內5家上市公司定增同時被拒，這一消息瞬間引發市場關注。

1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技等5家上市公司同時公告稱，定增不被證監會受理，理由均是證監會認為申請材料不符合法定形式。

投行業內人士表示，上市公司定增申請材料不符合法定形式情況比較少見，一般不符合要求讓發行人補充好即可。此種情況很可能是一個不受理的公開理由而已；若上市公司本身經營沒有問題，就不能排除問題出在中介機構身上。當然，上市公司定增項目暫時不被受理，并不意味著定增終止，后續可以按照證監會相關規定，待到可以推進時，重新提交非公開發行A股股票的行政許可申請。

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5家上市公司定增被拒

1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技5家上市公司均收到證監會出具的《行政許可申請不予受理通知書》，因申請材料不符合法定形式，證監會決定不予受理公司非公開發行A股股票(定增)的申請。

回顧上述5家上市公司定增過程，均屬2022年啟動的再融資，目的都是為做大主營業務。具體來看，浙江世寶2022年10月中旬籌劃定增募資不超11.8億元，用于汽車智能轉向系統項目；同年9月，銘普光磁發布2022年度非公開發行A股股票預案，擬募集不超4.55億元，用于光伏儲能和片式通信磁性元器件智能制造項目等；日辰股份2022年8月啟動定增募資，擬以不超8億元加碼預制菜和調味品，以期實現在現有主營業務的基礎上進行產能提升、品類拓展及產業鏈延伸；勝華新材2022年7月啟動定增，在這5家上市公司中擬募資金額最高，為不超45億元，用于年產30萬噸電解液項目(東營)等，加碼鋰電材料產能；定增啟動時間最早的是振華科技，公司于2022年4月公告稱，擬非公開發行股票募集資金總額不超過25.18億元，全部投向半導體功率器件產能提升項目、新型阻容元件生產線建設項目等。

可以看出，無論是擴大主營業務產能、提升綜合競爭力和持續盈利能力，還是從財務角度增強資金實力、提高抗風險能力，定增對于這些上市公司都具有重要意義。因此，盡管定增申請材料被證監會暫時拒絕，但是并沒有澆滅它們繼續“沖關”的決心。上述5家上市公司均表示，將按照證監會相關規定，重新提交非公開發行A股股票的行政許可申請。比如，銘普光磁就表示，公司將結合實際情況，協調各方，修改、補充和完善本次非公開發行申請材料，待相關工作完成后重新提交證監會審核。

上市公司表示再推進

5家上市公司同時發布公告稱定增不被證監會受理，理由均為申請材料不符合法定形式，這一現象自然成為業界熱點話題。

“這種情況比較少見，一般材料不符合要求可以讓發行人補充就好，這種情況很可能只是不受理的一個公開理由，具體原因可能要上市公司找證監會了解。”華南某中型券商高管對證券時報記者表示。

證券時報記者以投資者身份聯系上述5家上市公司，其中兩家上市公司表示，目前定增材料不被受理不是因為公司經營本身的問題，也不是證監會再融資政策有變。當被問及是否因為中介機構拖累，受訪上市公司表示暫不清楚具體情況。

不過，這兩家上市公司也都明確表示，定增項目還會繼續正常推進，等到可以受理時，依然會抓緊時間申報。

相關中介機構未回應

證券時報記者注意到，盡管上述5家上市公司只發布了定增預案，沒有披露具體的保薦中介機構名稱，但是在行業內，根據慣例，以往合作過的保薦機構如果合作順利往往不會輕易變更，一般會長期合作。

根據公開信息，上述5家上市公司中有2家公司此前的保薦機構均屬一家，其中振華科技2018年度非公開發行A股股票的保薦機構為南方某頭部券商，公司在2022年12月發布的關于前一次募集資金存放和管理情況公告中，也提到該券商進行了核查；日辰股份公開發行股票的主承銷商和保薦人也是上述南方某頭部券商。其余3家上市公司此前合作的保薦機構則各有不同。

“如果上市公司本身經營沒有問題，那就不排除中介機構的原因。”上述受訪的券商高管表示。

華北一名券商投行人士表示，上述提到的南方某頭部中介機構，近期保薦的IPO項目沒有獲得證監會受理，該項目的發行人(上市公司)已在圈內打聽其他中介機構情況，有更換保薦機構的意愿。

1月12日，就相關上市公司定增不被證監會受理是否與中介機構有關的問題，證券時報記者給上述南方某頭部券商發出了采訪信息，但對方暫未給予回應。

（文章來源：證券時報網）

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